股癌 Gooaye on Facebook

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不知道去台化的聲音是怎麼出現的，從資料上完全沒有看到這樣的狀況。

實際上比較像是去中化+供應鏈分散再全球化。

前者就是字面上的意義，習近平同志牛逼，己力把一堆廠嚇跑；而後者則是肺炎之後全球擔心晶片卡關，紛紛想要要求部分供應鏈和晶圓代工廠到自家設廠。後者勉強可以解釋成為去台化ㄅ，稀釋的概念，但和中國供應鏈全力往東南亞、印度跑完全是不同程度和量級。

廠房的分散對於資本支出類股有所幫助，供應鏈再全球化也有降低地緣政治風險的成效，不過相對成本一定會提高。

預計在明年 CAPEX 短暫逆風收斂後，2024 再回成長和擴大投資，這也是近期股友討論最難評價的一點。Q4 到明年 Q2 不用講了，連我阿嬷都知道狀況不好。問題是假設 2024 重回成長，那修正到哪裡是合理？會等到阿嬤也知道改善才開漲嗎？當然不會。至於會不會有黑天鵝出現這種事情，無論多空都有機會發生，瞎猜這種沒意義平常就要做風控。

---要有現金在手上。低檔才能接到。