>2-2書中的黃金 >一隻看不見的手:新聞面 -「看不見的手」(invisible hand)—Adam Smith (The Wealth of Nation) -台灣為少數能於盤後看見買賣分點的國家,利用盤後資料或主力分點,推估未來價格走勢。 -買進策略,很有耐心:在不影響價格的情況下大量買進,未來價格通常都會有不錯的表現,多數人稱之為內線消息。 -有策略的買法,影響時程無法預測,還是需要市場配合,只能接受。 -不應過度糾結內線消息,通常經過長時間與多人的消息,最後已無價值,若採用將淪為韭菜一分子。 -許多例子,好消息後為該公司價格最高點,壞消息後,股價已大跌一陣子,正式發布時已達谷底,已到下跌終點。
>投資上癮/ 2021年 / 簡瑋德Wade / 商周出版
>拿鐵因子/ 2021年/ 大衛•巴哈(David Bach)、大衛•曼恩(John David Mann) / 采實出版
-買賣就是一個誰先妥協的交易遊戲,而先妥協的將處於相對弱勢
-在交易市場裡保持耐心,就會取得優勢。
-錯過時,可以選擇耐心等待,並不需要去彌補過去的錯失,可以選擇放棄之後再去做一個 新的決定 ,才有機會理性地重新思考。
-人總是傾向去解釋如果沒買到會錯失多少獲利,而習慣地忽略看錯時的損失,願不願意勇敢放棄這一筆交易,並將這份心力花在找尋更好的投資機會,正是所謂的「捨得」。
-風險分散=多角化經營=容錯率=談判的籌碼
-單一標的,投入10%,下跌4%,將只影響4%總資金,若未來價格仍下跌但因公司仍有競爭力,便可使用剩餘的90%閒置資金置入,外人眼裡也許是 加碼攤平 行為,但當容錯率高時,是可行的。
-保有現金極為重要‼️
-物品的獨佔性(無替代品)或寡占(少數生產者壟斷且互相牽制),當市場被發現,需求不便供給增加,為了競爭供給者開始採用降價作為競爭力,最後市場價格回歸。
-必要時收手並專注於下一件商品與商機才是重點,不過度跟隨多數人所追逐的,對於股價的起落抱持平常心。
-懂的退場是一門學問。
-如果是聽從他人的建議作為買賣藉口,承擔的風險是很高的。
>投資人類行有三種:
-保守偏好者:存錢、定存、儲蓄險。
-平衡型投資者:多一些財務知識,股票、債卷、基金、原物料。
-風險愛好者:衍生性經融商品。
⬆️1-1 市場學到的買賣心態
⬇️1-2 從傳統市場到交易市場
-自律存錢很重要,人很容易在累積財富的過程中因短期獲利比預期高而揮霍,必須在這個時期學會好好對抗,才能於最後階段(投機)將更加得心應手。
-存錢階段需要「堅持」,先設定一個合適且能達成的金額,盡量在五年內結束,並提醒自己必須在五年的時間增加自己的本業能力,不要過度預期未來收入,同股票,不要去預設獲利的金額。
-基礎的資產配置:金融商品的理論,股票、基金、債卷、外匯、保險。
-所有的金融商品的風險與報酬是成正比的,正確的FQ(Financial Quotient)建立好,當發現僅有利益卻無風險時就能提醒自己是否遺漏了什麼。
-一般人所認知的風險大小:股票>基金>保險,但當遇到權值比重高的牛皮股或炒作用的小型股,風險將完全不同。基金又分為單一國家、單一產業的類型,和分佈全球的基金不同。若保險買投資型保單,經過包裝後的產品風險也不小。
>無辜的代罪羔羊
-執行預測不是一個必要或正常發生的事情,交易必須要尊重價格、尊重老闆,而非找一個代罪羔羊來逃避問題。
>盤感就像幽默感
-都是大量的練習而來,僅僅只是提高了某種程度的敏銳感,每個人所能運用的不同,如同幽默感。
>交易市場中的氛圍
-大多投資人想法的總和:價格上漲+新聞訊息和營收財報等觀察=氣氛好;多數投資人看壞+外界因素和股價動盪=氛圍壞,有時會因個人主觀看法而忽視,需要藉由經驗學會承認分為這件事。
-最好的辦法:站在場外看 避免只由一個角度觀察事情,財報、技術、籌碼、題材、新聞,各個角度不停確認與調整出最佳損益的對策與方向,當無法確認時,最好就是多留一點資金在場外看。
>一隻看不見的手:新聞面
-「看不見的手」(invisible hand)—Adam Smith (The Wealth of Nation)
-台灣為少數能於盤後看見買賣分點的國家,利用盤後資料或主力分點,推估未來價格走勢。
-買進策略,很有耐心:在不影響價格的情況下大量買進,未來價格通常都會有不錯的表現,多數人稱之為內線消息。
-有策略的買法,影響時程無法預測,還是需要市場配合,只能接受。
-不應過度糾結內線消息,通常經過長時間與多人的消息,最後已無價值,若採用將淪為韭菜一分子。
-許多例子,好消息後為該公司價格最高點,壞消息後,股價已大跌一陣子,正式發布時已達谷底,已到下跌終點。
-蛛網理論(Cobweb Theory)—Nicholas Kaldor 1934 ,說明供需失衡造成的價格波動,多適用於「資訊取得時間落後」的產品,像是農產品。
-供過於求,價格下跌。供不應求,價格上漲。
-「基本面與價格面脫鉤問題」:
EX.某公司未被關注,初期少數投資人預期心理造成價格爬升>多數人注意後價格上升>備受注目後因財報佳而買入股票,卻忽略財報是過去指標。>>>應該評估未來上漲趨勢,而非以過去財報為考量。
-財報可以藉由不同的上報方式與時間做調整(依照內部人員意思),非長期穩定獲利,都視為一次性特殊事件。
-財報確認重點:以蛛網理論概念去解釋,加入時間點(股價是否反映過去的財報)與特殊事件(這次的成長是一次性、持續性還是永久性)考量公布時間與價格反映前後狀況。
-如果你不知道要去哪裡,只怕到了哪都不會快樂。
> 第2章-想買卻買不起的煩惱
-收支只能打平,有時還會失衡>為何會買不起?
-犧牲周末換來好薪水,自己開心嗎?>未來的工作型態只是前變多了然後呢?
> 第3章-你比自己想像的更富有
-買得起拿鐵,就買得起畫(想要的東西)
-或許,你比自己想像更富有
-花得比賺得多,人生卻缺少了生活
-你站在哪裡,從站著的地方看到了什麼,是拍出漂亮照片的關鍵。因為那取決了你想要看到什麼。你了解我說的嗎?
-到底缺了什麼?,也許/應該是缺少生活。
-七成的人,賺的錢只夠付帳單
-收入增加,並不會改善他們的處境。
-很多人,在收入更高之後,卻花了更多錢買東西。
-收入是水,支出是船,水漲船高。水太多,會翻船;水太少,會擱淺。
財富自由的三個秘密:
1.拿到薪水,先付錢給自己 > 為自己存下第一個小時的收入 (存錢>每年10%複利規則>滾錢)
★數字後的意義更重要,把妳放在一個優先的位置上,先留一些錢給自己。有時候,只有把自己放在第一,才能夠服務他人。
★我相信,我們每個人來到地球,都有特別的使命。而我們大多數人,卻未能完成我們該做的事
-每個人都聽過,但實踐的很少
-1天10美元,人生大不同。
-讓每天第一個小時的收入超過所值
>真的有所謂的10%複利?退休基金?薪資提升工作?
-編列預算對一個人一點都不管用。 (很無趣很死板很假)
-個人的支出預算看似有理,其實是行不通的。
財富自由的三個秘密:
1.拿到薪水,先付錢給自己 > 為自己存下第一個小時的收入 (存錢>每年10%複利規則>滾錢)
2.不做預算,而是養成習慣:
-設定帳戶自動化,才能有效儲蓄與投資 - 在交稅之前,先存錢養自己的老。
★累積財富的辦法,一次存一點。
-累積財富不容易,要花掉卻很容易
-問題並不是缺錢,而是缺少溝通與方法
迷思1:賺得多,比較富有
-錢賺得多,不一定能解決財務問題, 支出才是問題
迷思2:需要現金,才能錢滾錢 -不需要一筆現金才能理財
迷思3:其他人會來照顧妳 -錢財不會船到橋頭自然直,沒有人會特別/有義務來幫助你
-你在幫誰累積財富?自己還是別人? 打不迎星巴克那就加入他>成為股東,擁有升值的商品/物件,轉而為自己累績財富
★拿鐵因子,是那些非必要的消費習慣,可花可不花的支出,並不是讓你成為吝嗇的人,錙銖必較,不享受人生,而是理解花費合理性
★財務問題的方案是養成新習慣,而不是去賺更多的錢。
-馬上為自己建立夢想帳戶
-人生最重要的事:實現夢想
★我可以做我想做的事,去我想去的地方,而且是在我想去的時候,說走就走。
-需要去實現的夢想,才是人生中最重要的事。
-真正的富足,不在金錢,而在生命。
1.拿到薪水,先付錢給自己 > 為自己存下第一個小時的收入 (存錢>每年10%複利規則>滾錢)
2.不做預算,而是養成習慣:
-設定帳戶自動化,才能有效儲蓄與投資 - 在交稅之前,先存錢養自己的老。
3.現在就過富足的生活
★如果先付錢給自己 和 養成習慣 是具體作為,那第三個就是所謂的動機。想一想,什麼對你來說最重要,然後甘心為此調整自己的生活?
-真正的有錢人,錢都花在刀口上 >該花的時候一分不少,不該花的時候一分也不多用,錢都花在刀口上。倒是沒錢的人,喜歡買花俏的東西XD
> 第12章-不留遺憾,盡興生活 >★不要滿足於已經擁有的。
-調整生活重心,釐清眼前真正想要的目標
-確定之後,如何調整?想怎麼做?
> 第14章-享受紅利的日子
-時間會帶來成效,而收穫永遠在於自己。