宋子文出生於上海市同仁醫院。早年於上海聖約翰大學求學，後到美國留學，1915年於哈佛大學經濟學碩士畢業。後於哥倫比亞大學畢業，獲經濟學博士學位。曾於紐約花旗銀行見習。1917年留美歸國，在盛恩頤（盛宣懷之子）的漢冶萍公司駐上海總辦事處任秘書。後赴廣東。1923年任孫中山英文秘書、稅務局長。同年4月孫中山在廣州成立中央銀行，宋子文負責籌備條例章程。1924年8月，任廣州中央銀行董事、副行長